La lettre

Novembre 2024


Cholet Dupont Asset Management

Focus sur deux de nos OPC

Novépargne Amérique
Ce fonds, géré par Philippe Lesueur et Karl Edom affiche de très belles performances en 2024 (+28.19% au 21/10/24). Novépargne Amérique vous permet d’avoir une exposition maîtrisée au marché américain. C’est le véhicule idoine pour investir sur les fleurons de l’économie américaine (Nvidia, Apple, Alphabet, Microsoft pour ne citer qu’eux) tout en restant parfaitement diversifié.

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CD Crédit Convictions
En mai dernier, nous modifions le processus d’investissement de CD Euro Convertibles pour le transformer en CD Euro Convictions, un fonds maître-nourricier. Bien nous en a pris car la performance est au rendez-vous.

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Le fonds maître est un fonds de type « crédit flexible », son objectif est de générer de la performance dans divers environnements de taux d'intérêt et de primes de crédit grâce à une stratégie simple. Le premier moteur utilisé est la duration, composante principale d’un investissement obligataire. Une gestion active de la sensibilité obligataire dans une fourchette entre -2 et +7 est ainsi mise en place au travers de produits dérivés liquides (futures de taux).
Ensuite, le moteur structurel, sera l’investissement en obligations d’entreprises, composé de titres Investment Grade et High Yield sans contrainte géographique, sectorielle ou d’émetteur. Le portefeuille maintient une qualité moyenne Investment Grade tout en bénéficiant d’une diversification sur les obligations High Yield à hauteur de 49% maximum et d’une ouverture aux marchés de crédit internationaux en GBP et en USD (couvert du risque de change). La liquidité est au cœur de sa stratégie d’investissement. Le fonds maître bénéficie d’une notation 5 étoiles Quantalys et 4 étoiles Morningstar



Cette page a été publiée le 29/11/2024